안녕하세요 부동산, 경제 관련 뉴스에 진심인 전하리 입니다.
혼란 속에 있는 금리 상황
올해 1월에 개시되었던 주택 담보대출과 전세자금 대출 갈아타기 서비스에 맞춰 경쟁적으로 금리를 인하했었던 은행들은 모두 한 달 만에 다시 금리 인상을 하고 있다.
고금리에도 불구하고 주담대를 중심으로 가계대출은 예상보다 빠르게 늘었다.
그래서 금융당국은 가계부채 관리에 고삐를 조인 것이다. 당국의 정책에 따라서 은행 금리는 ‘오락가락’ ‘이랬다저랬다’를 반복하는 행보를 보이는데 이는 대출자들의 혼란을 더불어 정부의 가계부채 관리에도 엄청난 차질이 빚어질 것으로 예상된다.
21일 금융당국이 발표한 것에 따르면 신한은행은 가계대출 안정화를 찾기 위해 지난 19일부터 주담대와 전세 대출 금리를 0.05~0.20% 포인트를 인상했다. 이에 따라서 신한은행의 대표 주 담대 상품인 신한 주택 대출의 경우 신규 취급액 기준 코픽스(COPIX, 자금조달비용지수) 상품은 이날 기준 0.20% 포인트가 오른 4.22~5.82%로, 금융채 5년 물을 준 거 금리로 삼는 혼합형 상품은 3.51~5.52%로 인상됐다고 한다. 앞서 말했듯, KB국민은행은 7일 주담대 가산금리를 0.23%나 올렸다. 이는 은행들이 지난달 금융당국이 신용대출에 이어 주담대와 전세 대출까지 갈아타기(대환)를 허용하면서 잇따라 금리를 인하했었던 것과는 상반된 모습이다.
결과적으로 봤을 때 ‘롤러코스터’처럼 금리 변화가 일어나는 시장은 혼란만 가중될 뿐, 취약계층이 더 위기에 빠질 수밖에 없다는 우려의 목소리가 커지고 있다.
김주현 금융 위원장도 이날 한국 산업연합포럼 초청 강연에서 “부채가 과다한 상황에서 고물가, 고금리 상황이 겹치면 자산 가격이 하락하는 악순환이 이어지고 있다. 그러한 상황 때문에 취약 계층 붕괴 위험도 우려되고 있다.”라고 말했다.
금리 인하의 가능성
금리 인하의 기대감은 2023년도 하반기부터 높아져 왔지만 2024년이 된 지금은 하반기에 가능성이 높아지고는 있지만 여러 변수들이 존재하고 있다.
2023년 12월부터 시작된 미국 연준의 금리 인상 주기는 2024년 3월까지 이어질 것으로 추측됩니다. 이후 미국 경제 성장 둔화와 인플레이션 완화 압력 증가에 따른 금리 인하 가능성이 제기되고 있습니다.
금리 인하 시점의 주요 투자은행들의 전망을 종합해 보면 다음과 같다.
2024년 하반기에 경제 성장 둔화와 인플레이션 완화가 확실해지면 금리 인하가 가능성이 높아질 것입니다.
2025년 초는 경제 성장 둔화가 심화되고 인플레이션이 목표 수준으로 떨어지면 금리 인하 가능성이 더욱 높아질 것입니다.
금리 인하 가능성을 높이는 요인은 미국 경제 성장 둔화에 초점을 맞춰야 하는데요, 기업 투자와 소비 위축으로 이어질 수 있으며, 이는 금리 인하의 요인이 될 수 있습니다.
또한 금리 인하 가능성을 높이는 요인으로 인플레이션 완화가 있는데 가계의 실질 소득 증가와 기업 수익 개선으로 이어질 수 있으며, 이는 경제 성장을 촉진하는 계기가 될 수 있습니다.
결론
금리 인하 시점과 범위는 경제 상황도 고려해야 하고 인플레이션 등 지정학적 상황을 통해 여러 변수를 생각해 둬야 합니다. 따라서 금리 인하 전망은 지속적으로 변화할 가능성이 높고 투자 시 어느 정도는 보수적으로 접근하는 것을 추천합니다.
현재 상황으로 볼 때, 금리 인하는 2024년 하반기부터 가능성이 높아 보이지만, 여러 변수가 존재하는 만큼 지속적으로 관찰하는 안목이 필요합니다.
왜냐하면 금리 인하에 대한 가능성 만으로 무리한 투자를 했다가 자금 조달이 안 될 시 투자 위축으로 이어질 수 있으며 이는 금리 인하를 더욱 어렵게 만드는 요인이 될 수 있습니다.
한국은행 금융 통화위원회와 미국 연방준비제도이사회의 홈페이지를 통해 하루가 다르게 바뀌는 요인들을 수시로 점검하는 습관을 가지고 좋은 투자를 이어간다면 훌륭한 투자처를 찾아낼 수 있을 거라 예상합니다.
또한 금리 인하 시 기대할 수 있는 점으로는 기업 투자가 늘어날 것이고, 소비도 증가하여 이는 생산 증가와 일자리 창출로 이어질 가능성이 큽니다.
둔화되었던 경제성장을 다시금 일으킬 수 있는 가능성이 열린 다는 뜻입니다.
저는 이러한 기대감을 안고 이상 금리 인하의 문제점과 기대감 등을 말하며 인사드리겠습니다.
감사합니다.